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Fluxo de Caixa Descontado (DCF) O que é Fluxo de Caixa Descontado (DCF) Um fluxo de caixa descontado (DCF) é um método de avaliação usado para estimar a atratividade de uma oportunidade de investimento. A análise DCF utiliza projeções de fluxo de caixa livre futuro e descontos para chegar a uma estimativa de valor presente, que é usada para avaliar o potencial de investimento. Se o valor chegado através de análise DCF é maior do que o custo atual do investimento, a oportunidade pode ser uma boa. O DCF também é conhecido como o Modelo de Fluxo de Caixa Descontado. VIDEO Carregar o leitor. BREAKING Down Fluxo de Caixa Descontado (DCF) Existem várias variações quando se trata de atribuir valores aos fluxos de caixa ea taxa de desconto em uma análise DCF. Mas enquanto os cálculos envolvidos são complexos, a finalidade da análise DCF é simplesmente estimar o dinheiro que um investidor receberia de um investimento, ajustado pelo valor temporal do dinheiro. O valor temporal do dinheiro é a suposição de que um dólar hoje vale mais do que um dólar amanhã. Por exemplo, assumindo 5 juros anuais, 1,00 em uma conta poupança será no valor de 1,05 em um ano. Devido à propriedade simétrica (se ab. Então ba), devemos considerar 1,05 um ano a partir de agora a valer 1,00 hoje. Quando se trata de avaliar o valor futuro dos investimentos, é comum usar o custo médio ponderado do capital (WACC) como a taxa de desconto. Para uma empresa hipotética X, aplicaríamos a análise DCF pela primeira estimativa do crescimento do fluxo de caixa futuro das empresas. Começaríamos por determinar o fluxo de caixa livre (FCT) de doze meses (ttm) da empresa. Igual a esse período de fluxo de caixa operacional menos despesas de capital. Digamos que a Empresa Xs ttm FCF é de 50 m. Comparamos este valor aos fluxos de caixa dos anos anteriores para estimar uma taxa de crescimento. Também é importante considerar a origem desse crescimento. As vendas estão aumentando Os custos estão caindo Esses fatores irão informar as avaliações da sustentabilidade das taxas de crescimento. Digamos que você estima que o fluxo de caixa da Companhia X vai crescer em 10 nos primeiros dois anos, em seguida, 5 nos três seguintes. Depois de alguns anos, você pode aplicar uma taxa de crescimento de fluxo de caixa de longo prazo, representando uma suposição de crescimento anual a partir desse ponto. Este valor provavelmente não deve exceder as perspectivas de crescimento de longo prazo da economia global por muito que vamos dizer que a empresa Xs é 3. Você irá então calcular um WACC dizer que sai para 8. O valor terminal, ou avaliação de longo prazo (1 taxa de crescimento de longo prazo) / (taxa de desconto - taxa de crescimento de longo prazo) Agora você pode estimar o fluxo de caixa para cada período , Incluindo o valor do terminal: Fluxo de caixa descontado (DCF) Real-Time After Hours Pré-Mercado News Resumo das Cotações Resumo Citação Gráficos Interativos Configuração Padrão Por favor, note que uma vez feita a sua seleção, ela se aplicará a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, estiver interessado em voltar às nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou tiver problemas na alteração das configurações padrão, envie um e-mail para isfeedbacknasdaq. Confirme sua seleção: Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de orçamento. Esta será agora a sua página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. Tem certeza de que deseja alterar suas configurações? Temos um favor a perguntar Desabilite seu bloqueador de anúncios (ou atualize suas configurações para garantir que o javascript e os cookies estejam ativados), para que possamos continuar fornecendo as novidades do mercado de primeira linha E os dados que você chegou a esperar de nós. Desligado no / pelo mercado Tempo real após as horas Antes do mercado Notícias Resumo das cotações Resumo Citação Gráficos interativos Configuração padrão Por favor, note que uma vez que você faça a sua seleção, ele se aplicará a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, estiver interessado em voltar às nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou tiver problemas na alteração das configurações padrão, envie um e-mail para isfeedbacknasdaq. Confirme sua seleção: Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de orçamento. Esta será agora a sua página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. Tem certeza de que deseja alterar suas configurações? Temos um favor a perguntar Desabilite seu bloqueador de anúncios (ou atualize suas configurações para garantir que o javascript e os cookies estejam ativados), para que possamos continuar fornecendo as novidades do mercado de primeira linha E os dados que você chegou a esperar de nós.